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【计算机郝彪】计算机行业2020Q2策略:聚焦科技新基建

作者:佚名 时间:2020-04-14 12:34

聚焦科技新基建:计算机行业相关的重大工程和新基建主要是政府或者IT巨头投资主导性比较强的领域,包括云计算(工业互联网可简化视为其中一个应用方向)、信创、公共卫生信息化,人工智能和智能网联、以及信息化的网络安全保障。论短期业绩弹性,尤以信创和云计算最大,重点关注预期反映不充分的细分龙头。

云计算(较多标的与工业互联网重叠):疫情助推上云进程加快。产业链包括上游服务器、IDC、IaaS、SaaS几个环节,SaaS重点推荐、、;IaaS重点推荐;超融合关注;其它关注IDC:、、等;服务器:。

信创:行业口信创有望初步放量。作为拉动经济的新基建主要方向之一,在疫情背景下投入规模有望超预期。随着鲲鹏等生态的成熟,除了党政口,行业口的基础信创今年也有望初步放量。党政口关注市场预期反映尚不充分的加密和数据库两个细分方向的龙头、,鲲鹏产业链关注弹性较大的,其它关注细分龙头、、、等。

医疗信息化:政策扫清互联网医院发展障碍。3月2日两部委已经印发《关于推进新冠肺炎疫情防控期间开展“互联网+”医保服务的指导意见》,提出对符合要求的互联网医疗机构为参保人提供的常见病、慢性病线上复诊服务,各地可依规纳入医保基金支付范围。互联网医疗机构为参保人在线开具电子处方,线下采取多种方式灵活配药,参保人可享受医保支付待遇。医保部门加强与互联网医疗机构等的协作,诊疗费和药费医保负担部分在线直接结算,参保人如同在实体医院刷卡购药一样,仅需负担自付部分。在线诊疗和药费纳入医保,为互联网医院开展扫除最大障碍,关注、、、、等。

网络安全:二季度景气有望恢复。网安包括网络攻防、加密与身份认证、内容安全(网络可视化)三大方向。等保2.0、《密码法》、《网络信息内容生态治理规定》等法律法规相继落地,政策持续强化,网安景气度有望继续上行。攻防关注:、、深信服、;加密关注:卫士通、、、等;内容安全关注:、、。

智能网联逐步实现规模化商业应用:智能网联里智能路网因为是政府主导建设,规划性比较强,是5G下游主要应用方向之一,也是新基建的投入方向,而车端智能更多由产业巨头带动。近日发改委等11个部委联合出台《智能汽车创新发展战略》,文件提出到2025年实现LTE-V2X等的区域覆盖,(5G-V2X)在部分城市和高速公路逐步开展应用,高精度时空基准服务网络全覆盖。LTE-V在2019年开始试点范围扩大,2020年预计将有多地申请将示范区上升为先导区。关注:、、、等;另外关注智能汽车相关的、等。

风险提示:网安、医疗信息、信创政策进展低于预期;经济增长不及预期,下游信息化投入放缓;行业整合不及预期。

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